水幕电影是通过高压水泵和特制水幕发生器，将水自下而上，高速喷出，雾化后形成扇形“银幕”，由专用放映机将特制的录影带投射在“银幕”上，形成水幕电影。当观众在观摩电影时，扇形水幕与自然夜空融为一体，当人物出入画面时，好似人物腾起飞向天空或自天而降，产生一种虚无缥缈和梦幻的感觉，令人神往。水幕电影投影机由机械装置、控制支架、通讯口、软件、时间信号界面及DMX512接口组成。该投影机的发动机通过光学传感控制，精度高，其控制方法有三种：编程控制、直接控制和实用程序控制。水幕高达20余米，宽30-50米，各种VCD光盘或水幕专用影片均可在水幕上播放，影视效果奇特、新颖并是极佳的广告宣传工具，各种广场及阔旷的水面均可安装水幕电影。
水幕通常高达20余米，宽30-60米，水幕电影播放时的画面具有很强的立体感和空间感，人物似腾飞天空或自天而降，与自然夜空融为一体，产生一种虚无缥缈和梦幻的感觉，再配以激光图案，场面更显宏大，气势磅礴。水幕电影适用于重大节日集会、大型广场、主题公园场所。
水幕种类
1、水帘型：相对而言，其投入资金比较小、易于维护，缺点是场面小、效果差。小型演出、小型广告会使用。
2、大型水幕：我们一般说的水幕，都是此类，场景大观众多。其采用高压水泵和特制的喷头将水自下而上高速喷出，使水雾化，形成空中的水膜“银幕”，激光动画和电影就是在雾化后的银幕成像的。优点是场面最大，缺点是资金投入惊人，后期维护成本高。一般都是临时性演出，固定的比较少。由于屏幕是透明水膜，因此在影像播放时有特殊光学透视效果，呈现的画面具有立体感，接近全息效果，观众的身临其境感较强。
3、水面型：一般为直接投射在湖面、水池面、或充满水的玻璃墙体一侧。优点是效果相对较好，缺点是场地过于特殊，受众群体比较少。
优点
1、画面巨大：一般小型的水帘，长宽都接近10米，面积约100平方米；大型的湖面水幕，长可超过150米，高度可达30米以上，其晚上远观效果比城市的地标建筑还要鲜明。这个水幕也可以因地制宜，例如采用当地的瀑布等设施。水幕超大的特点，是其他技术所无法比拟的。
2、形式多样：比较简单的有用水池平面的，有矩形垂直平面的、也有不规则垂直平面的，还有360度环形立体的。2011年初，在香港的海洋公园正式上映了环形水幕电影。
3、震撼的视觉冲击：配合超大功率的音响效果，变幻莫测的激光束，如同海市蜃楼一般的景象，让临近现场的观众感受神秘奇幻的仙境一般。
4、受众群体广：不仅可以近观，也可以远观。当然，观看的位置角度不同，效果也会千差万别，例如在湖边看，在附近的高楼看，在远处或航拍等，总之看水幕电影，你总有免费的方法。
缺点
1、成本太高：小型的垂直水帘，或许成本最低，但是成像范围过小，意义不大。最大型的，新加坡的，固定的水幕景观电影，据悉投入超过1.3亿新加坡币；国内不定期举办的，中型水幕景观，一般投入在2000万元人民币以上；大型的、单一的、激光效果的水幕表演，据悉投入也在1000万元以上。水幕工作时的电费、水费、场地费、人员费用等如同烧钱，而且后期维护成本甚高。
2、场地限制：只能在场地非常开阔的，室外区域举行，水池、湖面、河边、江边、海边，或能提供极好供水、排水系统的广场等。
3、时间限制：季节、气候影响很大。北方的冬天肯定不行；一般都选在夏天，或选址在热带地区，例如中国香港、澳门、广州等地，一年四季都可表演。有些天气变化，也会对水幕电影产生不可预期的影响，例如大雨、大雾、大风、雷电、冰雹等。
4、技术限制：很多硬件设备需要进口，而且技术限制很多。以立体平面水幕为例，超高压水泵功率所限，自下而上的喷洒高度有限；画面巨大，播放视频等动态画面，对大型工程投影机的亮度要求很高；超长超宽的画面，拼接融合技术等等。
5、画面效果粗糙：由于幅面原因，灯光亮度不高，水介质不平整等原因，水幕一般只看宏观场面，不苛求细节表现。说简单些，就是看见画就行，颜色、清晰、细腻等都不要挑剔。
